通脹難防

    對(duì)付通脹的4種方式——買房、炒股、炒黃金、銀行存款——對(duì)我們大多數(shù)人來(lái)講都是很差的選擇。

    王牧笛：從2008年之后，中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，學(xué)者吵得一團(tuán)糟，民眾就更彷徨、更看不明白了。

    李銀：民眾很清楚——他們買房。

    郎咸平：你要知道老百姓的第六感是非常厲害的，也就是說(shuō)老百姓是親身接觸到通貨膨脹的人，當(dāng)他們?nèi)ベI菜的時(shí)候就知道有沒(méi)有通貨膨脹。而且為了應(yīng)付通貨膨脹，大量避險(xiǎn)資金就進(jìn)入樓市炒樓，這是一定的。

    王牧笛：但是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)轉(zhuǎn)化這么快，老百姓多累呀！你看之前通脹還沒(méi)理清眉目呢，通縮來(lái)了；通縮還沒(méi)走遠(yuǎn)呢，通脹又要來(lái)了。

    郎咸平：對(duì)，所以做老百姓不容易啊！如果想多了解這些狀況的話，那就多看我們的書，我們不用美國(guó)大學(xué)教科書的水平來(lái)講話。

    李銀：教授您8月初在海口的時(shí)候，有沒(méi)有關(guān)注到?？诘姆?jī)r(jià)的問(wèn)題？

    郎咸平：當(dāng)然有。

    李銀：我有幾個(gè)朋友，他們其實(shí)在?？谝呀?jīng)有了自己的房子，他們又買第二套房投資用。我問(wèn)他們?yōu)槭裁?，他們說(shuō)只有這樣才能夠避險(xiǎn)。

    王牧笛：好多人說(shuō)投資房地產(chǎn)是對(duì)抗通貨膨脹最有效的一個(gè)武器。

    郎咸平：因?yàn)闆](méi)有比房地產(chǎn)抵御能力強(qiáng)的。我舉個(gè)例子，民國(guó)初年1兩黃金可以買2畝良田，5兩黃金可以買1個(gè)四合院；今天呢，1公斤黃金大約可以換算成20幾萬(wàn)人民幣，搞不好連四合院里的一個(gè)廁所都買不到。你看四合院從民國(guó)初年到現(xiàn)在，它價(jià)格翻了多少倍呀，連黃金都比不上它，所以現(xiàn)在你就會(huì)理解老百姓為什么搶購(gòu)房地產(chǎn)了。

    李銀：不單是老百姓，我覺(jué)得富人也在賭通貨膨脹。你看之前的雷曼兄弟倒閉，它就是一個(gè)賭的結(jié)果，如今更多的富人在搶占高端的房產(chǎn)，可以看到很多的商業(yè)樓宇、豪宅、別墅都是富人在買。

    郎咸平：就是因?yàn)閷?duì)通貨膨脹有預(yù)期，因?yàn)檫@個(gè)情況已經(jīng)非常明顯了。大家也不要再瞎說(shuō)、再說(shuō)謊，我想告訴全國(guó)學(xué)者，大家不要再爭(zhēng)論會(huì)不會(huì)通脹的問(wèn)題了，而是要解決問(wèn)題。美國(guó)已經(jīng)針對(duì)通貨膨脹，它的整個(gè)金融政策已經(jīng)有緊縮的跡象。因此我們現(xiàn)在也得想想看如何對(duì)付通脹，更關(guān)鍵的是如何對(duì)付滯脹，只要走到了滯脹，那政策基本就會(huì)全部失效。現(xiàn)在的央行啊，你也不要嘴硬了，我請(qǐng)問(wèn)你：你敢不敢放松信貸？你繼續(xù)放松信貸，通貨膨脹就要來(lái)。我再請(qǐng)問(wèn)你：你敢不敢收縮信貸？你只要一縮信貸，股價(jià)就會(huì)跌，為什么呢？7.37萬(wàn)億中很大一部分進(jìn)了股市，你一緊縮信貸，信貸資金大量流出股市，股價(jià)就會(huì)大跌。我們上次聊完股市之后，第二天股市狂跌5%，因?yàn)檠胄幸o縮信貸。為什么影響這么大呢？因?yàn)榇罅啃刨J資金進(jìn)入股市，這就是股市最大的風(fēng)險(xiǎn)。

    王牧笛：以前說(shuō)通脹是只聽樓梯響不見人下來(lái)，現(xiàn)在就要來(lái)了，那民眾怎么投資??？現(xiàn)在網(wǎng)上熱炒的有幾種投資方式，買房是一種。

    郎咸平：你把那幾個(gè)直接講出來(lái)——買房、炒股、炒黃金、銀行存款。

    王牧笛：還有一種最悲壯的方式——溫州商人給的——叫移民，把錢都拿出來(lái)移到國(guó)外去。

    李銀：有一種是我的方式，我是月光族，我覺(jué)得這是規(guī)避通脹的唯一方式。

    王牧笛：把錢花沒(méi)。

    李銀：對(duì)，反正我沒(méi)損失嘛。

    郎咸平：你年輕嘛，所以這樣講話就不厚道，像我這種老年人把錢花光了下半輩子怎么辦，誰(shuí)養(yǎng)我。所以你看到最后我們只有四個(gè)選擇，這個(gè)移民不現(xiàn)實(shí)，因?yàn)榇蟛糠秩耸且撇怀鋈サ?。第一個(gè)銀行存款，通貨膨脹一來(lái)必定損失；第二個(gè)炒股，股市現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)極大。央行現(xiàn)在處在兩難，它不緊縮我看已經(jīng)不行了，只要緊縮股價(jià)就狂跌。我已經(jīng)告訴過(guò)股民目前這種情況下最好快進(jìn)快出。

    李銀：股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資要謹(jǐn)慎。

    郎咸平：非常大的風(fēng)險(xiǎn)。還有一個(gè)是炒黃金，我剛剛也講過(guò)了，民國(guó)初年5兩黃金買個(gè)四合院，今天1公斤黃金還買不了四合院的一個(gè)廁所。最后是房地產(chǎn)，真正能夠?qū)雇浀姆康禺a(chǎn)通常都是高端樓盤，高端樓盤在今天中國(guó)大概只有1%～5%的人買得起，大部分人是買不起的。所以這4個(gè)選擇對(duì)我們大多數(shù)人來(lái)講都是很差的選擇。

    通脹是窮人的眼淚

    不管溫和也好，不溫和也好，只要通貨膨脹，貨幣就貶值，只有社會(huì)的生產(chǎn)力超過(guò)通貨膨脹你才能夠享受生活。

    王牧笛：都說(shuō)經(jīng)濟(jì)過(guò)冬的時(shí)候現(xiàn)金為王，教授也這么主張。

    郎咸平：那是去年。

    王牧笛：對(duì)呀，現(xiàn)在不行，通脹要來(lái)了。

    郎咸平：當(dāng)時(shí)為什么現(xiàn)金為王，當(dāng)時(shí)是在通脹情況之下，我已經(jīng)知道要通縮了，所以我告訴大家現(xiàn)金為王。但現(xiàn)在呢，情況不一樣了，你不要把我去年講的話用在今年。

    王牧笛：那像李銀這樣花了算了。

    李銀：學(xué)我這樣吧，每年去一個(gè)國(guó)家旅游，把錢花掉自己還得到了享受。

    郎咸平：我年輕的時(shí)候也是這樣干的，因此我混到了50歲的時(shí)候資產(chǎn)是0，前車之鑒啊。

    王牧笛：現(xiàn)在還有人提出個(gè)說(shuō)法叫“溫和的通貨膨脹”，所以大家歡欣鼓舞，覺(jué)得溫和的通貨膨脹或者說(shuō)適度的通貨膨脹對(duì)發(fā)展中國(guó)經(jīng)濟(jì)、對(duì)中國(guó)老百姓很有利。好像企業(yè)盈利了，老百姓工資漲了、手里面的錢變多了，覺(jué)得大家好像很享受這種溫和的通貨膨脹。這個(gè)教授怎么看待。

    郎咸平：不管溫和也好，不溫和也好，只要通貨膨脹，貨幣就貶值。問(wèn)題是這個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)力要超過(guò)通貨膨脹你才能夠享受生活。現(xiàn)在你們哪一個(gè)人的薪水增長(zhǎng)超過(guò)通貨膨脹了。以去年為例，通貨膨脹率這么高，你們的薪水有增加嗎？所以不要再用這種字眼（溫和的通貨膨脹）來(lái)忽悠老百姓。我們現(xiàn)在就需要整個(gè)社會(huì)利潤(rùn)上升，生產(chǎn)力上升，我們的工資增長(zhǎng)率提高之后，通貨膨脹相對(duì)而言就會(huì)比較溫和了，要這么理解問(wèn)題。

    王牧笛：而且好多人說(shuō)通貨膨脹會(huì)帶來(lái)新一輪的利益分化。

    郎咸平：當(dāng)然是。像我們剛剛講的四項(xiàng)投資，以房地產(chǎn)為例，你會(huì)發(fā)現(xiàn)通貨膨脹一旦來(lái)臨，真正能夠保值的是高端樓盤。誰(shuí)買得起？富人買得起，富人得利。所以到最后你發(fā)現(xiàn)富人買到高端樓盤之后，他得到保障。窮人呢？這四項(xiàng)，窮人只能存銀行看著錢貶值，買股票又跌，然后黃金又不保值，地產(chǎn)還買不起。到最后你發(fā)現(xiàn)財(cái)富重分配，富人更富有，窮人更貧窮。

    王牧笛：所以有句話叫什么“通貨膨脹是窮人的眼淚”。

    李銀：但其實(shí)誰(shuí)都怕通貨膨脹，只不過(guò)是資本實(shí)力雄厚的人他防御能力強(qiáng)一些。

    郎咸平：你看資金雄厚的人他可以買外幣、買美金、買歐元，貨幣的分散投資也是對(duì)抗通貨膨脹的方法。那你說(shuō)我們一般小老百姓哪有這些渠道，所以通貨膨脹一來(lái)，富人越富，窮人越窮。

    王牧笛：我看教授前不久去?？谧鲅葜v，媒體曝出一個(gè)消息，說(shuō)教授認(rèn)為現(xiàn)在不叫經(jīng)濟(jì)回暖，叫經(jīng)濟(jì)發(fā)燒。

    郎咸平：我舉個(gè)例子，比如說(shuō)你的小孩生病了，你摸他額頭溫度有點(diǎn)高，你肯定是要去看醫(yī)生把病因找出來(lái)是吧，你總不會(huì)說(shuō)：“哎呀，兒子你別緊張，你是回暖?！边@不是胡說(shuō)八道嘛。那我們現(xiàn)在怎么樣，當(dāng)我們股市起來(lái)、樓市起來(lái)的時(shí)候，我們沒(méi)有找到病因就很簡(jiǎn)單地說(shuō)回暖。

    那我請(qǐng)問(wèn)你，樓市股市為什么會(huì)起來(lái)呢？就是因?yàn)槟闵×?，大家都不做?shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)生病了，大家都拿錢去炒樓炒股，從而造成股市泡沫、樓市泡沫。你要解決泡沫現(xiàn)象必須得把病給解決了，是什么病？那就是企業(yè)家面臨的投資環(huán)境惡化，企業(yè)有產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。你要把這些病解決之后，錢自然會(huì)回來(lái)投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)，泡沫問(wèn)題就能解決了。通貨膨脹也是一樣，通貨膨脹一旦起來(lái)，你要曉得為什么會(huì)起來(lái)，要找到病因去解決問(wèn)題，而不是說(shuō)“不會(huì)來(lái)”。

    王牧笛：所以你看有人說(shuō)通貨膨脹也是病，潘石屹說(shuō)通貨膨脹是病毒，還有人說(shuō)通貨膨脹是瘟疫。

    郎咸平：通貨膨脹一定是你這個(gè)經(jīng)濟(jì)體系出了什么問(wèn)題之后才會(huì)有的，一定是這樣子的。

    王牧笛：它潛伏在經(jīng)濟(jì)體系中，隨時(shí)會(huì)爆發(fā)出來(lái)。

    李銀：教授說(shuō)貨幣寬松，讓我想起中美對(duì)比。很多人說(shuō)美聯(lián)儲(chǔ)在大肆的印錢、撒錢，為什么？因?yàn)槊绹?guó)它確實(shí)是因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的流動(dòng)性匱乏——它缺錢。中國(guó)不是，中國(guó)的金融系統(tǒng)是正常的，它不缺流動(dòng)性，而是貨幣政策太寬松了。

    郎咸平：對(duì)，而且美國(guó)沒(méi)有投資環(huán)境惡化的問(wèn)題，我們有。問(wèn)題不一樣，就不能用一樣的方法解決，而且美國(guó)貨幣管理什么水平，我們什么水平——兩回事，不能拿美國(guó)人來(lái)作對(duì)比。