第二十章　操盤手控盤的細(xì)節(jié)：如何揉捏價(jià)格的漲跌造勢(shì)

    “控盤”這個(gè)詞聽起來有些丑陋，所以需要一個(gè)化名。為了大宗出貨就需要控盤，只要操作中沒有惡意的誤導(dǎo)成分，我并不覺得其過程有什么見不得光的邪惡之處。82毫無疑問，操盤手必須把投機(jī)商變成買主，會(huì)把矛頭指向那些希望得到高回報(bào)的人，因?yàn)樗麄兏敢饷半U(xiǎn)。總有人想賺容易錢，他們也知道這種想法和做法很危險(xiǎn)，但一虧損，還是會(huì)說被操盤手坑了。所以我一點(diǎn)也不同情他們。他們一賺錢就覺得自己很聰明，一虧錢就說別人是騙子，“有人在控盤！”他們說出這個(gè)詞時(shí)，意思就是有人在搞鬼，但其實(shí)并非如此。

    通常，控盤是為了激活市場(chǎng)，好在高價(jià)位大宗出貨。大市場(chǎng)環(huán)境常會(huì)突然反轉(zhuǎn)，發(fā)行商就會(huì)發(fā)現(xiàn)自己無法脫手，除非做出犧牲。但沒人樂意犧牲，所以可能決定，雇一位擁有控盤經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)的專業(yè)人士，幫自己有序地退出，而不至于大舉潰敗。

    你會(huì)發(fā)現(xiàn)，我說的不是那種為了低吸大宗股票而進(jìn)行的控盤，比如為了控制某公司而買進(jìn)并持股，因?yàn)檫@樣的控盤現(xiàn)在比較少見。杰·古爾德曾想控股西部聯(lián)合鐵路，所以決定購進(jìn)大宗股票。突然，多年未在證交所大廳露面的華盛頓·康納，出現(xiàn)在了西部聯(lián)合的交易處，并不斷買進(jìn)，好像認(rèn)為古爾德想買西部聯(lián)合，所以得趁早趕緊買。交易商無一例外地嘲笑康納，覺得他竟然蠢到認(rèn)為同行們都是傻子，會(huì)認(rèn)同他這種幼稚的假設(shè)，所以高興地賣出他想要買進(jìn)的西部聯(lián)合。這算控盤嗎？我只能回答說：“不算，也算！”

    就像我說的，控盤的目的大多是以最高的價(jià)格倒貨給股民。與其說是賣出，不如叫分散出貨更精確。很顯然，對(duì)一支股票來說，一千人持有比一個(gè)人持有要有利得多。所以，操盤手不僅要考慮如何高價(jià)出貨，還必須考慮如何分到很多人手里。

    如果你不能引誘股民承接，抬高價(jià)格就失去了意義。經(jīng)驗(yàn)不足的操盤手總是設(shè)法在最高價(jià)出清，往往一敗涂地，大智慧的老前輩就會(huì)告訴他說：牽馬到河邊很容易，強(qiáng)迫它喝水就難了。這才是奇才！實(shí)際上，你最好牢記控盤的一條規(guī)則，一條基恩和其他厲害的前輩們熟知的規(guī)則：把股價(jià)炒熱，然后在跌勢(shì)中散給大家。

    讓我再說細(xì)點(diǎn)。比如現(xiàn)在有支新股在紐交所如期上市，有個(gè)承銷團(tuán)、資金池或個(gè)人，想高價(jià)散出大宗股票。那么，最好的銷路當(dāng)然是公開市場(chǎng)，而最好的買主就是廣大股民。又比如銷售事宜由某人負(fù)責(zé)，但是他（公司的合伙人，或前合伙人）試過親自在證交所發(fā)行，卻宣告失敗。他已經(jīng)或很快就對(duì)股市有了充分的認(rèn)識(shí)，發(fā)現(xiàn)自己經(jīng)驗(yàn)尚淺、能力有限，無力成功操作。他就會(huì)從傳說中和自己的耳朵中，尋找那些在類似操作中成功的人，下定決心求助于他們的專業(yè)技術(shù)。他找到其中一個(gè)專業(yè)人士，就像生病時(shí)去看醫(yī)生，或者遇到工程技術(shù)難題時(shí)去找工程師一樣。比如說他聽說我精通股票，他就會(huì)全力調(diào)查我的資料，然后安排和我見面，并適時(shí)拜訪我的辦公室。

    當(dāng)然，可能我正好了解這個(gè)公司，知道其股票的價(jià)值。作手就靠這個(gè)吃飯，所以應(yīng)該了解這些。來訪者會(huì)告訴我他們想做什么，請(qǐng)我接下這筆交易。到我說話時(shí)，我會(huì)詢問一切相關(guān)信息，以明確他們的目的到底是什么，然后確定要出清股票的總額，并評(píng)估成功操作的可能性。我會(huì)解讀現(xiàn)在的大環(huán)境，再加上所有相關(guān)信息，我就能判斷操作成功的可能性了。

    如果評(píng)估完，我覺得還行，就會(huì)接下這個(gè)活兒，并當(dāng)場(chǎng)開出我的條件。如果他接受我的條件（報(bào)酬之類）我就會(huì)馬上準(zhǔn)備動(dòng)手操作。

    我通常會(huì)要求得到大量的看漲期權(quán)83。我會(huì)堅(jiān)持階梯式的認(rèn)購價(jià)位，這對(duì)雙方都有利。認(rèn)購價(jià)從略低于市價(jià)開始，逐漸上升。比如，現(xiàn)在市價(jià)為40點(diǎn)，而我會(huì)得到10萬股的期權(quán)。我會(huì)在35點(diǎn)的價(jià)格要求幾千股，以37點(diǎn)再要求一批，40點(diǎn)再要求一批，然后是45點(diǎn)、50點(diǎn)，一直到75～80點(diǎn)。

    如果我的控盤業(yè)務(wù)結(jié)果很好，價(jià)格漲了，再假如它漲到了一定價(jià)位，市場(chǎng)對(duì)它的需求強(qiáng)勁，我就有了一個(gè)可以大宗出貨的市場(chǎng)了，我當(dāng)然會(huì)認(rèn)購這些股票。這樣我就賺錢了，我的客戶也賺錢了。事情理應(yīng)如此。如果他們買的是我的控盤技術(shù)，就理應(yīng)獲得價(jià)值。當(dāng)然，發(fā)行商有時(shí)也會(huì)虧損，但比較少見，因?yàn)槲抑挥写_認(rèn)的確有利可圖時(shí)才會(huì)接受工作。今年，我倒霉了一兩次，沒賺到錢。當(dāng)然有原因，但那是題外話，可能稍后我會(huì)細(xì)說。

    要拉抬一支股票，第一步是讓盤面顯示，它將漲起來。聽著很傻，對(duì)吧？但你仔細(xì)想想，并不像聽起來那么傻，不是嗎？你得宣傳，才能把目的落實(shí)并擴(kuò)大結(jié)果，而最好的宣傳，莫過于讓股票真的變得活躍而強(qiáng)勁。不管什么操作，最后都得落實(shí)在報(bào)價(jià)器上，它才是世界上最有力的宣傳工具。我無須給客戶印刷宣傳資料，不必告訴日?qǐng)?bào)社股票的價(jià)值，不必敦促財(cái)經(jīng)評(píng)論員關(guān)注公司的前景，我也不需要粉絲。我只要炒熱它就行，以達(dá)到所有理想的效果。交易熱絡(luò)時(shí)，人們就會(huì)想得到解釋。對(duì)媒體來說，一支股票很熱，自然就意味著它需要出現(xiàn)在自己的版面上。我無須插手，不用動(dòng)一根手指頭，解釋就會(huì)自己出現(xiàn)的。這些解釋對(duì)散貨來說十分必要。

    場(chǎng)內(nèi)交易員只需要活躍的股票。只要一支股票流通自由，他們就會(huì)在任何價(jià)位操作它。一看到活躍股，他們就會(huì)交易上千股，他們的總?cè)萘肯喈?dāng)大。他們一般都是被控股票的第一批買進(jìn)力量。他們會(huì)隨著上漲一路買進(jìn)，所以在整個(gè)操作中，他們都是最大的助力。我很理解基恩，他總能善加利用本性最活躍的場(chǎng)內(nèi)交易員，一來是為了掩蓋是誰在控盤，二來是因?yàn)樗阑钴S的交易員最善于散布消息以擴(kuò)大助力。他常以高于市價(jià)的價(jià)位口頭給他們看漲期權(quán)，好讓他們獲利之前幫自己一把，而且他會(huì)兌現(xiàn)自己的諾言讓他們贏得利潤(rùn)。而我讓場(chǎng)內(nèi)交易員紛紛跟進(jìn)的方法，則只是把股票炒熱。他們對(duì)股票沒有別的要求，只要活躍就行。當(dāng)然，你最好切記，場(chǎng)內(nèi)交易員買進(jìn)是為了賣出獲利，不一定要賺很多，但一定要快。

    因?yàn)樯鲜鲈?，我?huì)把股票炒熱以引起場(chǎng)內(nèi)交易員的注意。我買進(jìn)賣出，他們都會(huì)跟著買進(jìn)賣出。如果我有足夠多的看漲期權(quán)，賣壓力量就不會(huì)太大，所以我總堅(jiān)持擁有大量看漲期權(quán)。所以，買壓會(huì)高于賣壓。股民跟隨的領(lǐng)袖，通常是場(chǎng)內(nèi)交易員而不是操盤手。股民進(jìn)場(chǎng)成為買方，我則會(huì)賣出股票全力滿足這種正中期待的需求。通常，這種需求的容量會(huì)超過我在控盤初期被迫吃進(jìn)的數(shù)量，這樣，我就不僅能出清股票。換言之，就是我能賣出比我實(shí)際要出清的股數(shù)更多的股票。我有足夠的期權(quán)，所以放空也不危險(xiǎn)。一旦股票飽和，廣大股民的需求變?nèi)酰蓛r(jià)自然會(huì)停漲，然后我會(huì)停止操作，觀望。

    如果股票停漲，第二天就會(huì)疲軟，然后回踩，或者眼賊的交易員可能看出我的股票已無買盤，于是他們會(huì)賣出，他們的粉絲股民也會(huì)跟著賣出。不管原因是什么，它開始跌。而我則開始買進(jìn)，支撐它，讓它看上去深受股民喜愛。而且更妙的是，我能在不吃進(jìn)的前提下給它撐盤，也就是不需要增加持倉，而且這么做也不會(huì)損害我的賬面。為什么呢？因?yàn)樵诟邇r(jià)位時(shí)，也就是交易員和股民的買進(jìn)需求旺盛時(shí)，我攢了一些空倉，所以現(xiàn)在實(shí)際上只是在回補(bǔ)當(dāng)時(shí)的空倉。我會(huì)讓交易員和股民明白，總有人在股價(jià)下跌時(shí)買進(jìn)。如果沒有支撐力量股票就會(huì)變得越來越軟，大家就會(huì)紛紛賣出，而我的這種操作既可以阻止交易員們魯莽放空，也可以阻止恐慌的股民急著賣出。這種回補(bǔ)操作，我稱其為“維穩(wěn)工序”。

    我是怎么攢空倉的呢？當(dāng)初，隨著市場(chǎng)擴(kuò)大，我自然隨著價(jià)格上漲一路在高價(jià)做空，但放空量不會(huì)太大免得影響漲勢(shì)。這是在嚴(yán)格執(zhí)行我的維穩(wěn)工序。顯然，我在穩(wěn)定有序的漲勢(shì)中攢的空頭越多，此時(shí)就越能鼓勵(lì)那些膽小的交易員，保守的交易員的數(shù)量遠(yuǎn)大于輕率的交易員，可以給疲軟的股票更多的支撐力量。因?yàn)楫?dāng)初積攢的空頭，我總能不花錢就支撐股票。我在拉高后放空，但常在同一價(jià)位回補(bǔ)，只是為了創(chuàng)造或增加我所謂的無風(fēng)險(xiǎn)買壓。我的任務(wù)不僅僅是拉抬價(jià)格或替客戶出清大宗股票，還要為自己賺錢。我從不要求委托方為我支付勞務(wù)費(fèi)，我有認(rèn)購權(quán)，我能得多少，完全取決于我的操作成功的程度。

    當(dāng)然，以上所說的方法也總有所變通，我從不堅(jiān)守沒有靈活性的系統(tǒng)。我會(huì)根據(jù)環(huán)境修訂自己的條件，調(diào)整自己的倉位。

    要分散出貨，就要把股票炒到最高點(diǎn)，然后才能開始散。我一再強(qiáng)調(diào)這句話，是因?yàn)樗粌H非常重要，而且股民顯然相信，在最高點(diǎn)時(shí)，內(nèi)線的倉位就已出清了。有時(shí)，當(dāng)股票虛漲，就像在水里泡發(fā)了一樣，它就會(huì)停止上漲。此時(shí)就該賣出了，你一賣，價(jià)格自然下跌，甚至?xí)贸躅A(yù)期，但通常你都可以讓它恢復(fù)。只要我控盤的股票價(jià)格隨著我的買進(jìn)上漲，我就能確定自己掌控得不錯(cuò)。如果需要，我還會(huì)用自己的私人賬戶買進(jìn)，這么做不是因?yàn)槲掖藭r(shí)此地是個(gè)操盤手，而是因?yàn)槲乙恢边€是個(gè)交易商。我買進(jìn)它，就像買進(jìn)任何其他有同樣表現(xiàn)的股票一樣，信心十足，毫無畏懼，因?yàn)槲掖_定這是最小阻力方向。還記得最小阻力方向的交易理論吧？啊，作為一個(gè)交易商，價(jià)格的最小阻力方向一確定，我就會(huì)朝那個(gè)方向操作。

    當(dāng)我的買盤不能促使價(jià)格上漲時(shí)，我就停止買進(jìn)，開始賣出。即使沒有控盤這支股票，我也會(huì)這么做的。你懂的，主要的操作手段就是隨著下跌一路拋出。在下跌中能出清的股票數(shù)量，是十分驚人的。

    我一再強(qiáng)調(diào)，在控盤過程中，我絕不會(huì)忘記自己的主要身份不是操盤手，而是交易商。畢竟，作為操盤手，我遇到的問題和作為交易商時(shí)是一樣的。操盤手一旦無法隨意揉捏股價(jià)，控盤就結(jié)束了。當(dāng)你控盤的股票表現(xiàn)異常，應(yīng)該馬上停止控盤，不要跟行情叫板。不要企圖挽回?fù)p失，趁還能退出趕緊退出，以最小的代價(jià)全身而退。